储蓄：国计民生的重要指标

沈立人　据统计，当前银行存款中城乡居民　的储蓄率可能在３０％上下．远远超过一　贷款有长、有短。特别是正确掌握存贷款　储蓄总额约在七万亿元左右。这是一个　些发达国家的１０％至２０％　储蓄率高．有　比例，既要充分利用存款、叉要防止可能　不尽起眼的经济动态指标，其实关系唇　利于扩大积累，发展经济ｉ同时也制约着　风险，并保证资产质量，成为银行经营的　计民生．有其非常重要的地位和作用．值　消费，表明传统的勤俭节约有其两重性。　核心策略。把这项工作做得既积极叉稳　得给　高度关注和认真研讨。　还要看到．垒国人均不同于地区平　健，不仅发展了银行业务，更是发展了国　均。发达地区如沿海尤其是城市．人均储　民经济。贷款的取向，还关系到经济结构　衡量民富的尺度　蓄率逾万元．有的达二、三万元；而在内　的调整和优化。存款管理和贷款管理成　地尤其是农村，有的仅及千元，相差十几　为银行和金融管理的两大环节。　民富　的使用频率，从文献到媒体，　倍。过比人均收人的差距更大　有人建　过去，曾经有一种顾虑，把几万亿元　不断提高。这意味着在解决温饱、实现小　议．考核政绩，当　人均储蓄及其增长幅　的居民储蓄看作是“笼中虎”；那是在通　康后，走向基本实现现代化，　共同富裕　度为准，有利于贯彻实施富昆战略。　货膨胀时期，“笼中虎　一旦冲出．市场无　为远景目标，谋求最广大人民的根本利　法承受。现在又有一道难题，在储蓄高频　益．集中在让老百姓富起来。离开这点．　发展经济的杠杆　增长后．如何运用得当．充分发挥其发展　仅讲经济增长就太虚了　经济的促进作用，　免搁煞大量资金，还　怎样衡量人民的富裕程度．仅是　储蓄有其微观和宏观的不同层面　要付出利息，降低银行的盈利水平。正是　分配收人为准尺，显然不够，那是一个过　手持现金基本上是个人的事，存＾银行　在这个意义上，储蓄成为发展和调节经　程．更重要的在结果，最后必须落实在储　就转化为括生生的社会财富；如何运用，　济的杠杆．应当力求灵活操作，提高其微　蓄上。储蓄虽不囊括人民的全部财富或　关系到经济发展的国家大计方针。　观（银行）和宏观（国家）效益。　资产，还有渐次增加的房屋等不动产和　经济发展要有积累和投资，被认为　手持现金　及股票等其他金融工具；然　是扩大再生产的必由之路。国家建设要　金融政策的明镜　而，储蓄不仅在人民财产中占大头，并且　钱，钱从哪里来？财政收入是一条重要渠　往往是归纳和延伸每户人家财产总值的　道或杠杆；只是与储蓄相比，实有小巫、　随着经济发展和改革深化，金融市　源泉　大巫之别。现在每年财政收人超过了上　场浮出水面．金融体制和金融政策在整　改革开放　来，居民的银行储蓄．从　万亿元，占ＧＤＰ的比重有所提高；而除去　个经济运行中的影响面扩大．拉动力增　不到一万亿元增长到现在的巨大数字，　人员吃饭和公共支出后，用于直接投资　强，其中相当部分，直接或间接地触及对　扣去物价因素，增长了好几倍，与温饱、　的远远不敷需要。即使增长国债一、二千　储蓄的引导、使用和调节。　小康的进程是一致的。所　是巨数，因为　亿元，为数有限．并且要靠银行存款为支　在通货膨胀年代，利息率常低于物　已经相当于每年国民生产总值的约　撑　价指数．实际上是负利率，维护储蓄成为　８０％，要经长期积累，决非一日之功　当　积累和投资的基本来源是人民储　舫止通胀过剧的手段．有其难度。“软着　然，对照近１３亿人口，人均稍多于５０ｏ０　蓄。银行贷款，少量来自财政拨款．大量　陆”后，利息率相应下调．也是为了及时　元，叉说明脱贫不Ａ，家底不厚，富裕程　要靠这项。所以必须有储蓄增长，才能有　降低企业负担，把金融经济和金融市场　度不高。　投资增长。存款多少．才能贷款多少　扩　搞活。出现需求不足．进一步多次下调利　储蓄的来源是扣除消费后的货币积　大存款是扩大贷款、扩大投资的根本　不　息率．则是为了刺激消费和刺激投资。调　累，占国民收人的比重．被称为储蓄率并　问什幺银行．把吸收储蓄和存敖作为第　整利息率，在发达国家如美国．是宏观控　决定积累率。作为发展中国家．在发展中　一项工作和业务．其理甚明　制的重要手段，反应极其灵敏。在我国，　阶段，储蓄额从无到有、从少到多，储蓄　但是，在存款既定的前提下，如何做　这些金融政策的变迁，同样是一面明镜．　率相直地逐步提高　有人估算，我国当前　好贷款工作．煞费斟酌　存款有定、有活，　照映了整个经济形势和任务的演进。　维普资讯 http://www.cqvip.com

对储蓄而言　几年来的一个课题是　则。继续采取审批形式，在行政驱动下，　是资本市场．都会对储蓄和直接、间接投　不合理的重复建设屡戒不止　证券市场　资有导向功能。与发达国家比。他们的居　随着金融市场的建构和多元化　投资也　多元化，如何对待和处理间接投资与直　兴起　开辟了直接投资的宽广路径。对储　接投资的关系。长期来奉行的．尽量吸收　蓄不能不是新的冲击　本来，这该有利于　储蓄存款，以此为基础开展贷款经营，基　降低融资成本．扶助成长型产业和企业；　车上是间接投资模式。本来考虑．这有利　于正确引导投资取向，防止盲目建设．实　际执行后果却是沿袭计划经济的游戏规　种问题甚至有　猫腻”现象。　民．Ｗ持股为直接投资与储蓄为间接投　资的比例大体相埒：而在我国，目前还是　间接投资占８０％　上，直接投资占不到　快在两者之间形成激流。相对而言．利息　去面对国臂　更张政第，目的在于规范和　但是，由于市场尚灾规范，也不免存在种　２０％。两者之间　消长敏捷。股市牛熊，很　深化毫融改革　规范金融市场特别　率上下．其拉动力却欠强。过就呼唤我们　发展资本市场．促进经济发展和结构词　整。　对储蓄和消费，间接投资和直接投　资．夸后主要取决于市场机制，也不排斥　政府的政策引导。其中金融政策更是举　足轻重，甚至与产业政策、区域政策都有　联系和配合　一种估计是：储蓄仍是投资　首选　为了安全　但其增幅可能递减　而　直接投资，在逐步规范后．将会出现递增　的新局面　开放入世的热点　“人世　是扩大开放，也是深化改革　服务业首当其冲，空间最大．竞争叉最激　烈，金融尤其是焦点。对外资银行包括台　贷银行逐步放开人民币业务经营．首先　集中在吸收存款上　不难想像　他们挟其　雄厚实力来中国只是请垫，不会放弃吸　收国内储蓄，就地利用当地的金融资源。　这对本土银行业的存贷款业务　无　疑将发生越来越大的影响　可以预见的　虽然将逐步推进利息率市场化，而在宏　观调控下，与外国一样　其波幅有限　所　以，竞争的焦点，或许在服务的容量和质　量。一时还难　说明白。但是不难检测，　与任何国有企业相似，当前国有银行的　储蓄服务领域不多。服务水平不高，储户　满意度不理想。与久经磨练的外资银行　必有差距　应对之道，在于深化改革．急　起直追　特别是要有强烈的忧患意识和　竞争意识，并转化为可行的具体行动　人世后的竞争　不限于存贷款，还有　更多的方面　直至整个资本市场　我们必　须从头学起，从启蒙切人　并以真正熟谙　世贸的繁琐规则为归宿。仅从储蓄业务　论。从理念到方法，亟待更新的也很多　搞好此项工作，作为起点，推及生面，才　能提高人世后的综台竞争力　并充分发　挥储蓄及其有关业务对国计民生的积极　功能。［