Ｔｈｅ Ｅａｐｉｔａｔ ＬｕＥｋ Ｃａｍｐ ｌ资本运营 基于渠道视角下企业营运资金管理的探讨 李玉霞 河南丰圆建设工程有限公司４５００１ ６ 摘要：营运资金的管理是企业生存和发展重要前提，良好的企业营运资金管理不仅能够降低企业的财务风险，使企 业拥有较强的偿债能力，还能够使企业获得足够的盈利能力，对企业管理水平的提升有着重要意义。我们需要加深 对营运资金管理内涵的理解，结合现代企业管理的理念，通过对传统营运资金管理中存在的问题的分析，提出完善 企业营运资金管理的策略。 关键词：渠道视角；企业；营运资金管理 对于广大企业来说，营运资金管理的水平高低直接影响着企 的管理效率。 业资金的收益性、流动性，关系着企业能否在激烈的市场竞争中 生产经营活动所需资金的日常周转，还可以在财务安全的前提下， 通过降低营运资金的成本，获得更高的营运资金使用效率。 一（二）营运资金管理与流程管理相结合，体现了营运资金管理 时候，总是孤立地去改善应收账款、存货、应付账款，例如，发现 应收账款周转率下降了，就想去改变赊销政策和信用政策，虽然 考虑到风险和收益，但是有可能治标不治本。基于渠道理论的营 运资金管理，则是从业务管理出发，利用２０世纪在企业管理领域 最广泛的理论一供应链管理等理论去改善与上下游企业的关 系。从而，实现纵向一体化的资金链管理，充分了解客户的需求， 与客户达成共识，建立长久良好的合作关系，使企业快速、方便地 占有 ・席之地。凭借高水平的营运资金管理，企业不仅可以保证 的整体性。传统营运资金管理模式，具体在改善营运资金管理的 、渠道营运资金管理模式的优势 （一）营运资金管理与渠道紧密结合，改善了营运资金的管 理。基于渠道理论的营运资金的管理，将供应链管理、渠道关系 管理、客户关系管理广泛地 用于营运资金的管理中，这些理论 改善了企业的业务管理，通过信息共享平台同时获取各渠道的信 息，使各渠道任务目标明确，使企业与客户、供应商打交道的时候 得到更多的信息，解决了渠道间信息不对称、发送不及时的缺陷， 大大提高了各部门的工作效率，提升决策者决策的正确性，最重要 的是能够加强对各渠道资金的掌控情况，从而大大提高营运资金 获得上下游企业的库存、采购、生产、销售等方面的信息，实时 准确地掌握客户的需求，进一步科学地合理安排生产经营活动，从 整体上优化部门间资金的使用，提高存货周转率，降低营运资金周 转期，实现了营运资金的有效管理。 以‘定的财歧贴息，等等。让民间资本在投入中，收获合理的收 养，对于增加融资具有重要的作用。 益。 ３．建立健全监督机制。混乱的保障房现状，不利于民间资本的 融人，也不利于保障房的建设与发展。因此，应强化监管机制的建 （三）建立健全退出机制，缩短回款周期 在保障房方面，尤其是对于租赁性质的保障房，其在Ｎ年之后方 立健全，从本质上夯实保障房融资的内外环境。并且，强化监管力 可出租，并在相关规定期满之后，方可实现所有权的转让。因此，首 度，做到责任到人，规范并引导各方行为，为保障房融资的有效开展 先，对于投资建设方而言，应允许其在出售或经营方面的权利更加 创造良好的基础。 灵活，可以基于实际情况，进行经营或出售，以缩短回款周期；其次， 在与住户签订合同的过程，对于居住到期的住户，若其不愿退出，则 可以允许依据现行市场价格，对其产权进行转让。 三、结束语 综上所述，我国在深入推进保障房建设的进程中，融资难问题 （四）建立健全投资融资体系，完善监督机制和流动渠道 成为了重要的阻碍因素，如何破解制约，增加保障房融资，成为实现 在解决保障房融资难的问题中，建立健全投资融资体系（具体如 保障房建设可持续发展的重要基础。一方面，保障房建设具有特殊 图１所示），是破解难题的关键。在笔者看来，一是要拓展流动渠道； 性，利润空间小、回款周期长等问题，弱化了其对民间资本的吸引 力；另一方面，保障房融资难问题的解决，关键在于如何针对问题， 二是要健全监督机制；三是要构建服务体系，从本质上提高保障房 融资的有效性，推动保障房建设。 有建设性的提出解决措施，如加大惩罚力度，狠抓落实管理、建立 完善监督机制和流动渠道等，都是新时期破解 １．建立良好的流动渠道。在保障房融资难的问题上，实现受益 健全投资融资体系，凭证的流动性非常重要。当前，我国在信托产品方面，期限较短且 保障房融资难问题的重要举措。圈 不可随时转让。这样一来，不利于增加融资的吸引力。在交易平台 的构建中，缺乏核实的交易平台，导致募集资金缺乏良好的平台渠 参考文献：Ｊ】．生产力研 道。因此，在大力推进保障房建设的进程中，要逐步建立健全流动 ［１】张勇．我国保障房融资难问题分析与对策研究【究，２０１ ４（０４） 渠道，让投资者随时参与、退出，这能激励民间资本的融人。 ２】韦颜秋．我国保障房融资体系建设现状与构建【Ｊ］．中国国情 ２．建立健全服务体系。在加大融资的过程中，应强化民间投资 【２０１２（０２） 服务机构的建立，以便于更好地提供服务，满足投资方的需求。首 国力，先，鼓励招标代理、咨询等专业服务机构的创建，让保障房投资中 介服务更加市场化；其次，着力于人才培育，尤其是复合型人才培 ４２ 现代商业ＭｏＤＥＲＮ ＢＵＳＩＮＥＳＳ 资本运营ｊ Ｔｈｅ ＣａｐｉｔａＬ Ｌｕｃｋ Ｅａｍｐ （三）营运资金管理绩效评价体系具体到各渠营运资金的周转 期，更具有科学性。在新模式下，营运资金按渠道进行分类并对各 渠道营运资金需求进行规范分析的基础上，构建了基于渠道的营 运资金管理绩效评价体系。在基于渠道理论的营运资金分类方法 下，从供应链管理和渠道 出现的问题，保证供应商提供的原材料在质量、规格等方面都能 满足企业的实际需要；（２）企业在聚集度高的情况下，能够更加平 稳地进行采购、销售等经营活动，减小此类环节中的风险；（３）聚 集度高的情况下，更容易强化供应链条上相关成员间的合作，便于 企业及时应对市场变化。同时，聚集度的提高还能使得企业、供 控制、流程优化的角度去寻求改善营运资金管理的途经，建 应商、分销商的利益被紧紧地联系在～起，大家有了共同的利益， 立指标体系，去考察企业营销渠道、生产渠道、采购渠道营运资 合作自然会更有基础。 金、总体营运资金的利用情况，既评价了局部营运资金的管理好 （二）重视产品管理，防止在产品占对营运资金的过度占用。 坏，又评价了营运资金整体的绩效管理水平。因此，基于渠道理论 的营运资金的绩效评价更具有科学性。 二 渠道管理存在的主要问题分析 （一）渠道成员难以达成一致目标，合作受到阻碍。在企业实 际的渠道管理工作中，渠道冲突常常都会发生，究其原因，主要是 由于渠道成员之间缺乏共同的目标与利益，使得难以达成有效的 合作。渠道冲突当中最容易出现的是关于销售回款的冲突。一般 来说，企业都期盼着各个分销商尽快回款，以达到自身加快资金周 转速度的目的。然后，就各个分销商来说，却希望尽可能的拖延付 款时间，甚至发生恶意地占用、拖欠等现象，给企业带来大量的坏 账，销售业绩难以转变成实际收入。长此以往，企业与分销商之间 对彼此都缺乏信任，合作难以达成。渠道的沟通环节～旦受阻，企 业产品的销量也会受到很大的影响，企业的业绩增长与规模拓展 都将缺乏必要的基础。在企业的渠道管理中，合作和冲突总是相 伴而生，在渠道成员在达成合作共识的过程中，冲突是难以避免 的，企业应该积极寻求更加科学的渠道管理模式，力争在合作中探 索出解决冲突的方法，使合作能够真正带来互惠互利的效果。 （－）渠道运作暗含多种不确定性。渠道运作中有着很多的不 确定性，这些不确定因素一般是通过影响企业的产品库存给营运 资金来带影响，主要的不确定因素有一下几点：（１）企业内部的生 产环节存在不确定性。（２）市场需求的不确定性。（３）供应商的 不确定性。（４）渠道合作成员衔接存在不确定性。 （三）渠道信息传递容易出现滞后和失实。信息传递是渠道管 理中的重要组成部分，企业需要同渠道管理中的上下游成员沟通 所需物资、市场需求等重要信息。然而，由于信息存在偏差与滞 后，常常导致信息传递工作难以达到企业渠道管理的要求。一旦 信息没有及时传递，从生产角度来说，由于制造商没能获得第一手 的市场信息反馈，就十分容易造成制造商不能准确判断市场偏好， 使得生产出来的产品难以得到消费者的青睐，造成滞销、产品积 压、资金占用等恶性后果。信息传递问题不仅会给制造商带来损 失，还会在整个渠道管理中带来“牛鞭效应”。一旦渠道下游的 需求发生变化，渠道成员们为了防止出现意想不到的需求而增加 备货，这样的信息偏差会向渠道上游传播，并且逐步放大，最终导 致信息的严重扭曲。 三 从渠道管理的角度加强企业营运资金管理的主要 目肌 （）、 建立对供应商和客户的筛选程序，加强渠道成员间的合 一… … …、 …… 一作。从渠道管理的角度来看，供应商、企业、分销商组成的供应 链都需要共同面对市场，因此，这三者必须紧密合作，才能更好地 应对来自市场的考验。提高聚集度的优势主要体现在以下几个方 面：（ｔ）聚集度高的情况下，数量相对会减少，企业更容易给予供 应商、客户有效的技术指导，及时帮助其解决生产、销售过程中 在产品会在一定程度上占用营运资金，在产品数量越多，对营运资 金的占用情况就越严重，营运资金的周转速度就必然减慢。企业 降低在产品对营运资金的占用的主要控制点在于对生产流程的优 化与改造。目前来看，实施拉式管理是很多企业的选择，即每一 个流程的生产进度都需要按照下一流程的实际需求制定，这样一 来，本环节加工完成的在产品就迅速进入下一个流程，减小了在生 产线上停留的时间，继而减少了在产品的数量和对营运资金的占 用。如果要把这样的生产模式推广到各个公司的运作层面，也就 是说通过营销带动生产，再以实际生产数量安排采购工作，能够有 效减小整个链条上的存货数量，防止存货规模过大而造成对营运 资金的挤占。 （三）加强对渠道中供应商、客户的信用期管理。企业的销售 与采购会带来大量的应收、应付账款，这些往来款项对营运资金 的影响十分明显，直接决定了企业能否顺利地维持正常的经营活 动。在这样的背景下，企业应该重视供应商、客户的信用期管理 工作，已有不少实证研究表明应收账款的收回和应付账款的支付 同企业是否拥有健全的客户信用期管理制度相关。虽然目前我国 对于企业的信用期管理并没有制定出一个统一的标准可供借鉴， 但是企业应该按照自身营运资金的状况和内外部环境制定出适合 自己的信用期政策。 四、结论 营运资金运营的好坏直接取决于业务流程的管理，即在供应 链、客户关系、营销等的管理。随着供应链、渠道、客户关系理 论和实践的不断完善，尝试以供应链渠道为基础的产业融合已成 为一种趋势。通过产业融合，大大提高增加值、扩大销售、降低 风险等目的，同时加紧上下游产业链条的衔接，实现从原料到市场 的一体化管理，有利于企业更加灵活、迅速地应对市场变化，进而 加快资金周转，提高营运资金管理效率。基于渠道理论的营运资 金管理模式，开辟了一种研究营运资金管理的新思路。这一管理 模式的提出，将企业的采购、生产、营销紧密地结合在一起，通 过全面系统地分析，去寻找业务管理的缺陷，通过对业务管理的改 善，从而达到营运资金管理的改善，最大限度地从全局实现对营运 资金的管理。衄 ‘．论营运资金政策【Ｊ］．湖北社会科学，２００７，（８）． ［２】吴媛媛．刍议企业营运资金管理［Ｊ】．现代经济信 ………… …‘ … ’… 、 ‘ ＭＯＤＥＲＮ ＢＵＳＩＮＥＳＳ现代商业珥８