运用EXCEL软件进行投资组合分析步骤
1、取得一定样本股票的收盘价格数据 (周或月),要求5支股票以上,5年以上，形成多维数据序列;
2、由价格序列计算收益率序列，再根据收益率序列计算每只股票的期望收益、方差和标准差。
百分比收益率:（P1-P0）/P0
对数收益率:LN（P1-P0）
注意：股票的期望收益、方差和标准差在时间上要统一。我们一般用的收益率是年收益率，因此需要转换，对应的方差和标准差也应转化为以年为单位。
3、根据样本收益率数据计算协方差矩阵。
利用EXCEL——工具——数据分析——协方差——得到协方差半角阵——再用粘贴方法求满秩协方差阵。
4、生成多种股票组合的方式。每种组合股票总的权重为一。
5、根据不同的组合方式，计算组合的收益、方差和标准差。
6、利用规划求解方法,求出目标收益率为(比如0.20)时的组合的构成（每种股票的权重）,并求出相应的方差和标准差。
7、选取一种组合方式，改变其中一只股票的权重，相应组合的标准差和收益的变化。
利用EXCEL模拟运算表。
画图
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