揭密炒黄金巨亏的原因

（注：本文章是为了拯救痛苦的灵魂，在揭示炒黄金巨亏的原因同时，找到一些有限的方法和出路……）

【如果你对此非常的不认同，或者是觉得自己能够实现稳健获利，非要跟我争论不休，那对不起，请你离开，不要浪费大家的时间】

炒黄金本身，不是一个价值投资，因为所有投入的钱，并不能给国民经济带来实质性的推动作用，它完全是一种“投机”行为，在国际市场上，遵循的是“零和游戏”的规则。而炒股也是一种投机行为，也是少数人赚钱，多数投资者亏钱的行当，但是它本身是价值投资，发行该股票的上市公司，把融入的资金用于企业生产，扩大规模，带动了经济增长，所以它有“附加值”，因此可以说，它的投资者与投资者之间，是“货币战争”，是风险和财产的直接转换行为，而作为股东的投资者与企业之间，却是利益的共同体。

认识到炒黄金的本质，下面就详细谈谈它产生巨亏的原因。首先我要说的是，我从刚开始接触外汇、黄金到现在，做这一行也有将近10年的时间，做过经纪人，做过经理，带过庞大的团队，也协助朋友开过公司，见过无数个优秀的经纪人，也见过许多个死不服输的客户，但最终结果，这个行业赤祼祼的现实就是，大批的经纪人更换流失，大量的客户亏损爆仓，一家又一家的投资顾问公司投资咨询公司高管被刑事拘留、公司被查封……

【如果你对此非常的不认同，或者心存侥幸，非要跟我争论不休，那对不起，请你离开，不要浪费大家的时间】

炒黄金产生巨亏的首要原因，是它的“高成本”。高风险的投机行为，通俗地可以称作是“赌”，既然是赌，那“押大小”的时候也要考虑一下成本吧！经纪人通常会跟客户鼓吹，炒黄金“买涨能赚钱，买跌也能赚钱”，那我敢说，客户拿同样的钱去一趟赌场或者拉斯维加斯，赢面的概率都要比这个大！为什么呢因为在赌场押大小的时候，概率是一样的，它是零成本。而炒黄金每一次下注的成本，是10%左右！5点的点差，5点的手续费，即100美元除以1000美元的保证金（也有1500保证金的。但是你要是说应该除以100盎司的实际美元数值啊！对不起，那是自欺欺人的算法。杠杆的作用，每一次掏出来的钱）。也就是说，同样是拿1000美金，客户在赌场押下去，50%的概率，中了，赚1000美金，错了，亏1000美金，没有任何成本；而客户拿1000美金，押在黄金上了，也是50%的概率涨或跌，但是一下单，他就先亏了100美金，10%没了，什么概念就相当于炒股票，客户刚买进去，一个跌停板，10%没了。恐怖吧

这个时候，肯定又会有人跳出来了，说可以止损啊，3块钱止损，9块钱盈利，值搏率1：3呢！这又是一种自欺欺人的算法，你3块钱止损，不就相当于拿300美金来下注吗你9块钱止盈，不就相当于300美金的单“搏”了3次吗记住了：在任何一个点，上涨或下跌的概率都是50%，这是恒定不变的。

第二，炒黄金产生巨亏的原因，是它的涨跌幅是不受的，想抓回调吧，它可以跑十几块，也可以跑二十几块，三四十块不少见，六十七十也不奇怪，在金融危机的时候，当天跑了100多块的都有，结果可想而知，不是说有多少人赚了多少多少，而活生生地看着许许多多的人“用自己的脑袋去撞火车头”，抓回调，抓回调，一直撞到血肉模糊，死伤一大片……所以一般出现大的单边行情，赚的没几个，甚至是前面做对了赚了，又去抓回调，结果又亏回去了。想顺势而为吧，不知道什么时候进场，又担心它是转势而不是回调，不知道它能跑多远，更不敢在破位的时候追。设止损吧，分分钟打掉了你的止损再回去，不止损吧，巨额浮亏吓得你割肉斩掉它再回去，要么就是来个大的单边行情一直拉爆你的那可

怜的仓。逼着你每天都在玩“想抄底，想摸顶”的游戏。所以，赚少，亏多，赚小头，亏大头，这个市场上绝大多数人铁定不变的现象。

第三，心态。因为“心魔”作怪，人的最大敌人变成了自己，该赚的时候不敢赚，早早地平仓离场了；不该赚的时候贪婪，眼看煮熟的鸭子却飞了；该持有的单因为恐惧，浮亏一点点就平仓出来了，不该持有的单，硬扛着，当亏得快受不了的时候，一刀斩下去，亏掉一大半，而行情正好是到了极限，转向了，你只有望着远去的行情，仰天长叹……所以，如果你不信邪，就打开客户报表看看，一定是——盈利的单如小虾小鱼，亏损的单却是去胳膊卸大腿！

第四，背后看不见的“黑手”——做市商（Market Maker）。场外交易市场是一个分散的无形市场，缺乏统一的组织和章程，因此也不易管理和监督，一般的协会、交易所、贸易场都只是“自律性的组织”，做市商犹如赌场里的“庄家”，规矩是它定的，出不出老千，也只有它自己知道，而你出不出老千，它一定知道，因为你的背后肯定有很多双眼睛在死死地盯着你。前面讲过，炒股的投资者与投资者之间是利益的对立方，作为股东的投资者与上市公司又是利益共同体，而炒黄金，交易商是投机者的共同对手方，交易商除了制定很多不利于投机者的规则之外，还可以在管理后台做手脚，甚至是设专人盯梢客户，通过技术处理和细微的改动，最终导致客户亏损，常见的手法有：滑点，拉大点差，偏离实际价格（扫止损），交易，让你的stop单（限价新单）跑出去很远才成交，等等。够黑吧不黑怎么行啊，因为你赚的钱就是它要亏的钱，而你亏的钱，就是它赚的钱，切记。

再说说目前的行业情况。

目前这个行业的国内公司基本以投资顾问公司、投资咨询公司、信息咨询公司出现，它的性质从根本上就是“介绍经纪商”（Introducing Broker）简称IB，就是国内的人拿十几万二十万出来开这么一个公司，给或者是国外的做市商介绍业务而已，做市商就出具一个授权书授权咨询业务（注意仅仅是咨询），连最基本的代理商性质都不是，因为国家的法律上是不允许的，所有鼓吹自己是某某集团的分公司或者是子公司（全次子公司控股子公司之类的），全是扯蛋，最多最多只是一个策略合作伙伴。目前只有驻的办事处，能够在官方网站上显示的，才是真的，而且那里一般是不会通过大量招业务员的方式来开展业务的。这类IB公司的营业执照范围，一般也仅限于技术、软件、咨询之类的，跟黄金、销售、代理、交易等等根本沾不上边，所以以上的这种公司，往往是打着擦边球来做业务，超范围经营，基本上全是“挂羊头卖狗肉”。

这类IB公司通过招聘大量的经纪人来开展业务，拉客户，使出浑身解数，电话营销、网络营销、会议营销、派传单、拉人头、拉亲戚朋友……所有的招数不亚于保险公司和传销团伙，很多刚进入这一行的业务员往往被诱人的短期佣金暴利所吸引，投入了大量的时间，精力，每个月却拿着连基本生活都不能保障的微薄工资，有的甚至是没有工资，殊不知，这个市场的客户太难开发了，社会上的诸多负面报道和传言也足以让很多客户害怕不敢下水，而且现在的股民投资者也日趋理性，不会轻易相信你并拿钱出来，所以逼着不少经纪人在城市的生活压力下，又不甘心付出没有回报的情况下，用尽各种昧着良心的不见得人的手法，哄骗着客户进来，然后再诱使客户频繁交易，或者是把账号要过来疯狂交易，最后以客户快速爆仓而告终。

IB公司取得收入有两个途径，一是站在代理商（中介）的立场，收取这“高成本”的手续费佣金，另一种是站在做市商的立场，直接从客户的亏损金额当中抽取一定的比例返还。最惨的是客户，承担着全部的风险，“我为鱼肉，人为刀俎”，任人宰割，其次是经纪人，前一种的手续费被IB公司收去了一大半，后一种的抽佣返还也没她的份，客户

爆仓了还得她去哭着陪伤心。我见过家庭因此破裂的客户，茫然走在大街上是如此的绝望和凄凉；也见过走上不归路的经纪人，一夜之间炒爆客户几十万；也见过变态的总监，唆使着全公司的人疯狂的交易，一晚上爆十几个仓……刻骨铭心。

【讲到这里，如果你对我说的嗤之以鼻，认为你自己能逃脱这个魔咒，能避开这个恶性循环，那对不起，请你离开】

这时候或许有人会说，我就喜欢炒黄金炒外汇，刺激，我的客户也是激进者，想做，而且现在也有客户在做，那怎么办

很简单，你冷静地先想一想：你是决定站在客户的立场，还是决定站在做市商的立场

股市因为有赚钱的效应，所以蜂涌的人很多；股市因为有第三方托管，所以很多投资者可以大笔资金投入。而炒黄金炒外汇因为资金的很多，钱必须要打到做市商那里，又受国家外管局的限量管制，所以只能通过杠杆的作用，变相地提高了手续费佣金的标准。试想，如果客户也象炒股一样，大资金的投入，而手续费也只是与股票的同等水平，或许还能有赚钱的效应，或许这又是完全不同的局面了

如果你站在做市商的立场，那客户势必亏损的，而且很有可能快速爆仓出局，你开发新的客户，会越来越难，路越走越窄。

如果你站在客户的立场，想办法帮助客户去赚取做市商的钱，那好，结合上面我分析的几点原因，从以下几个方面考虑：

一、选择做市商，并跟做市商谈判，争取你和你客户交易的条件，争取利益，把成本降到最低。

二、不管最终是否能帮助客户赚到庄家的钱，你也要保障你自己的利益，因为客户是投资者，有钱人，而你只是打工者，管理人。

三、尽量做一个决策者，让电脑去执行你的死命令，不要因为行情的起伏变动而影响到心态，用EA智能化去交易，如果结果不理想，就去修正它。

有的人会问，咦，EA能赚钱那就不用去卖软件了！自己拿钱出来炒就可以啦！

首先我要说的是，如果单靠人为，靠基本面分析，有谁是赚到钱的黄金的基本面是非常复杂的，看美元脸色吗有时候它们是反向的，有时候又是同向的，更何况美元你分析得准吗准的话直接炒美元就好了；看原油吗也不是吧；看欧元、非美货币估计你更看不来；其它呢，地缘政治军事还是供求关系跟经济挂钩吗不见得吧所有的，都只是一种参考，目前黄金疯涨的背后，无非就是，避险的需求，或人为的推高！那这样的话，任何的基本面消息，可能都会误导了你的判断，造成你的投资损失！

又有人说，我看盘经验丰富，盘感好，把握行情能力高。我只说一句话：看盘做单犹如长途疲劳驾驶，一个不留神，人仰马翻，结果就是“辛辛苦苦几十年，一夜回到前”。有几个人是经常熬夜做单，还能够保持精神好，身体好，心脏也好的

所以我们有理由相信，炒黄金更适合应用“技术学派”，而不是“基本面派”。

程序是死的，人是活的，你是决策者，以你的经验作出决策，设定交易时间，交易指标，进场条件，止损位置，离场条件，资金管理，风险控制和交易量控制等等，甚至每天设定最大亏损，连续盈利或止损次数，最大盈利目标等等。

有很多优秀的经纪人，业务开发能力很强，客户关系维护得也很好，最终呢，因为客户的离开，又没有给自己创造多少的收入，投入和产出严重地失衡，不得不伤心地离开这个行业。

客户利益最大化，经纪人利益最大化，同时将客户的风险降到最低，这，就是我们追求的目标。