维普资讯 http://www.cqvip.com ■ 贵州财经学院学报 ２００７年第５期Ｉ总第１ ３Ｏ期） 文章编号：ｌＯＯ３—６６３６（２００７）０５—００２８—０７；中图分类号：Ｆ１２７；文献标识码：Ａ ［经济与管理】 财政金融 构建促进和适应县域经济发展 的现代金融服务体系 闫恩虎 （嘉应学院县域经济研究所，广东梅州５１４０１５） 摘要：金融“瓶颈”是制约县域经济发展的重要因素。形成原因主要有：金融机构经营方式转化上对县域经济重视不够； 金融管理体制改革滞后，导致央行货币政策在县域传导不畅；国有商业银行信贷功能退化，严重削弱了对县域经 济发展的支持力度：国家产业政策的影响：金融企业本身素质限制以及县域社会信用环境差等。改革完善的思路 主要有：金融业转制和发展战略上必须高度重视县域经济；完善县域金融服务体系；深化县域金融体制改革，增加 信贷资金投入，防止县域资金外流；完善县域经济金融政策支持体系，加大对县域经济的信贷支持力度ｉ强化县域 社会信用环境建设，为银行信贷支持和开展多样化金融服务创造良好的社会基础。 关键词：县域经济；金融“瓶颈”；形成原因；改革思路ｉ服务体系 Ｏｎ Ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｎｇ ａ Ｍｏｄｅｒｎ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｓｅｒｖｉｃｅｓ Ｓｙｓｔｅｍ ｔｈａｔ Ｐｒｏｍｏｔｅｓ ａｎｄ Ｍｅｅｔｓ ｔｈｅ Ｒｅｑｕｉｒｅｍｅｎｔｓ ｏｆ Ｃｏｕｎｔｙ Ｅｃｏｎｏｍｉｃ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ． ＹＡＮ Ｅｎ—ｈｕ （Ｒｅｓｅａｒｃｈ Ｉｎｓｔｉｔｕｔｅ ｏｆ Ｃｏｕｎｔｙ Ｅｃｏｎｏｍｙ：Ｊｉａｙｉｎｇ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｍｅｉｚｈｏｕ，Ｇｕａｎｇｄｏｎｇ ５１４０１５，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｆｉｎａｎｃｉａｌ“ｂｏｔｔｌｅｎｅｃｋ”ｉｓ ａｎ ｉｍｐｏ￣ａｎｔ ｆａｃｔｏｒ ｃｏｎｓｔｒａｉｎｉｎｇ ｃｏｕｎｔｙ ｅｃｏｎｏｍｉｃ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ．Ｔｈｅ ｃａｕｓｅｓ ａｒｅ ａｓ ｆｏｌｌｏｗｓ：ｆｉ— ｎａｎｃｉａｌ ｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｓ ｄｏ ｎｏｔ ｐａｙ ｅｎｏｕｇｈ ａｔｔｅｎｔｉｏｎ ｔｏ ｃｏｕｎｔｙ ｅｃｏｎｏｍｉｅｓ ｉｎ ｔｒａｎｓｆｏｒｍｉｎｇ ｔｈｅｉｒ ｏｐｅｒａｔｉｎｇ ｍｅｃｈａｎｉｓｍ；ｒｅｆｏｒｍｓ ｏｆ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｃｏｎｔｒｏｌ ｓｙｓｔｅｍ ｌａｇｓ ｂｅｈｉｎｄ，ｒｅｓｕｌｔｉｎｇ ｉｎ ｉｍｐｅｄｅｄ ｔｒａｎｓｍｉｓｓｉｏｎ ｏｆ ｔｈｅ ｃｅｎｔｒａｌ ｂａｎｋ￣ｍｏｎｅｔａｒｙ ｐｏｌｉｃｙ ｉｎ ｃｏｕｎｔｙ ｅｃｏｎｏｍｉｅｓ；ｔｈｅ ｄｅｔｅｒｉｏｒａｔｉｏｎ ｏｆ ｔｈｅ ｃｒｅｄｉｔ ｆｕｎｃｔｉｏｎ ｏｆ ｓｔａｔｅ—ｏｗｎｅｄ ｃｏｍｍｅｒｃｉｌ ｂａｎｋｓ ｓｅｒａｉｏｕｓｌｙ ｗｅａｋｅｎｓ ｔｈｅｉｒ ｓｕｐｐｏｒｔ ｆｏｒ ｃｏｕｎｔｙ ｅｃｏｎｏｍｉｃ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ；ｔｈｅ ｉｍｐａｃｔ ｏｆ ｔｈｅ ｓｔａｔｅ ｉｎｄｕｓｔｒｉａｌ ｐｏｌｉｃｙ；ｌｉｍｉｔａｔｉｏｎｓ ｏｆ ｔｈｅ ｑｕａｌｉｉｃａｔｆｉｏｎｓ ｏｆ ｆｉｎａｎｃｉｌ ａｉｆｍｓ；ａｎｄ ｗｅａｋ ｓｏｃｉｒａｌ ｃｒｅｄｉｔ ｃｌｉｍａｔｅ ｉｎ ｃｏｕｎｔｙ ｅｃｏｎｏｍｉｅｓ．Ｉｄｅａｓ ｆｏｒ ｒｅｆｏｒｍｓ ａｎｄ ｉｍｐｒｏｖｅｍｅｎｔ ｉｎｃｌｕｄｅ：ｔｈｅ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｉｎ－ ｄｕｓｔｙ ｍｕｓｔｒ ｅｍｐｈａｓｉｚｅ ｃｏｕｎｔｙ ｅｃｏｎｏｍｉｅｓ ｉｎ ｉｔｓ ｒｅｓｔｒｕｃｔｕｒｉｎｇ ａｎｄ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ｓｔｒａｔｅｇｙ；ｉｍｐｒｏｖｉｎｇ ｃｏｕｎｔｙ ｆｉｎａｎｃｉｌ ｓｅｒｖ－ａ ‘ ｉｃｅｓ ｓｙｓｔｅｍ：ｄｅｅｐｅｎｉｎｇ ｃｏｕｎｔｙ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｓｙｓｔｅｍ ｒｅｆｏｒｍｓ，ｉｎｃｒｅａｓｉｎｇ ｃｒｅｄｉｔ ｆｕｎｄｓ，ａｎｄ ｇｕａｒｄｉｎｇ ａｇａｉｎｓｔ ｆｕｎｄ ｏｕｔｆｌｏｗ； ｓｔｒｅｎｇｔｈｅｎｉｎｇ ｆｉｎａｎｃｉｌ ｓｕｐｐｏｒａｔ ｓｙｓｔｅｍ ａｎｄ ｂｏｏｓｔｉｎｇ ｃｒｅｄｉｔ ｓｕｐｐｏｒｔ；ａｎｄ ｉｍｐｒｏｖｉｎｇ ｓｏｃｉｌ ｃｒｅｄｉｔａ ｃｌｉｍａｔｅ ａｎｄ ｂｕｉｌｄｉｎｇ ａ ｓｏ－ ｃｉｌ ｆｏｕｎｄａｔｉａｏｎ ｆｏｒ ｃｒｅｄｉｔ ｓｕｐｐｏｒｔ ａｎｄ ｖａｒｉｏｕｓ ｆｉｎａｎｃｉｌ ｓｅｒｖｉａｃｅｓ ｂｙ ｂａｎｋｓ． Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ：ｃｏｕｎｔｙ ｅｃｏｎｏｍｉｅｓ；ｆｉｎａｎｃｉａｌ“ｂｏｔｌｔｅｎｅｃｋ“；ｃａｕｓｅｓ；ｉｄｅａｓ ｆｏｒ ｒｅｆｏｒｍ；ｓｅｒｖｉｃｅ ｓｙｓｔｅｍ 一、也有历史的。但从整体上看，两大“瓶颈”制 金融“瓶颈”是制约县域经济发展的 有现实的，约是根本原因：一是体制“瓶颈”，二是资金“瓶颈”。资 金“瓶颈”是制约县域经济发展最直接的主要因素。 重要因素 形成我国县域经济发展落后的原因是多方面的， 收稿日期：２００７—０６—２２ 基金项目：本文为２００４年广东省普通高校人文社会科学“十五”规划研究项目“广东省粤东县域经济集群组织发展的实证研究”（课题批准号： ０４ＧＨ７９００８）和嘉应学院２００６年重点科研立项“《中国县域经济学》教材编写”（立项编号：０６ＳＫＺ０２）的前期子课题。 作者简介：闷恩虎（１９６８一），男，陕西蒲城人，嘉应学院县域经济研究所所长、客商研究所所长、经济学副教授，研究方向为县域经济、 商帮文化。 维普资讯 http://www.cqvip.com （一）融资困难是我国县域经济发展普遍面临的 严重问题。县域经济作为国民经济的基本单元，是综 教育费用从县域流出。大量的资金外流，严重地恶 化了县域经济发展环境。 （三）金融服务缺失使县域经济发展无法和现代 合性很高的经济系统。要推动县域经济的发展，需要 大量资金支持。但现行金融服务体系的供给却十分 有限，远远不能满足县域经济发展的资金需求。目前 我国的金融结构是以银行融资为主导的，商业银行在 金融中介市场上占据近乎垄断的地位，在县域金融体 系中，银行资金信贷更是占据绝对主导地位，企业债 市场经济有效接轨。完善的县域金融服务体系应该 是“国有商业银行＋农村信用社＋区域（或专业）股 份制银行＋政策性金融机构＋其它非银行金融机 构”。从金融机构的专业职能来讲，包括银行、证券、 保险、信托、租赁等机构。只有这些机构相对健全，才 券以及证券融资几近为零。在现阶段县域经济发展 中，社会资金向银行部门集中，银行成为社会资金配 置和决定其流向的最重要的渠道。处于金融安全的 需要，银行业强调“零风险”，国有商业银行的县级机 构发放货款权限被上收，基本上成为吸注机构；股份 制商业银行在县级很少设置网点，尤其是在经济欠发 达的地区，根本就没有这些商业银行的分支机构，贷 款支持无从说起；目前和县域经济关系密切的政策性 银行是农业发展银行，在粮食流通体制改革后，业务 萎缩，不能直接为农户和中小企业提供任何金融服 务，有名无实。农村信用社由于管理体制问题不仅能 力有限而且运转不灵；邮政储蓄只吸不贷；民间信贷 本来是基层社会尤其农村的一种低成本金融服务，但 却被以“地下钱庄”的名称视为非法；受到严厉的打 击。从融资功能来讲，当前县域经济发展基本上得不 到现代金融服务体系的支持，总体上陷入拉格纳・纳 克斯所讲的“贫困恶性循环”状态。 （二）现行金融管理体制的向上集中性，导致县域 资金外流严重。我国金融业尤其是银行业的法人治 理结构很不健全，仍然是类似行政体制的垂直管理。 １９９８年以后，国有商业银行的战略重心向大中城市转 移，县及县以下机构网点大量裁减，保留下来的机构 网点通过资金上存，实际上已成为上级行的“储蓄 所”。特别是四大国有商业银行近年来在系统内鼓励 资金上存的政策，造成了县域资金大量流出，给县域 经济发展带来了巨大的损失。据２００２年３月份的统 计，工、农、中、建四家国有商业银行县级行的存贷比 普遍低于全国的存贷比，其中农行低４个百分点，工 行低５个百分点，建行低２０个百分点，中行低２７个 百分点，扣除部分贷款企业上贷下用的因素，建行、 中行在县域经济吸收存款和发放贷款的差距也是很 大的。… 更为严重的是，农村仅有的资金还通过商 业银行上划资金等渠道陆续被抽走，再加上邮政储 蓄大量转移存款，进一步强化了县域资金大量外流 的局面。另外，县域资金外流的途径还有县域城乡 居民用于保险、证券投资方面的支出和子女高等教 育费用支出等。据统计，每年约有３５０亿元的高等 能为县域经济发展提供完善的金融服务。目前从名 义上看，县域范围内也有政策性银行、商业性银行、合 作金融组织，好像机构很齐全。但实际上大多数县域 尤其是欠发达地区只有农村信用社一家发挥正常信 贷职能。很少有证券机构，虽有保险机构，但业务拓 展非常困难。而农村信用社无论是从资金实力、业务 种类还是从技术手段来看，难以满足县域经济发展所 需的金融要求。另外，仅有的银行业也是服务业务种 类单一，主要是存、贷款和简单的中间业务，服务手段 和方式比较落后，服务水平和服务质量不高。这种 “单一的金融供给”严重地制约了县域经济的发展，使 县域经济发展难以同现代市场经济有效接轨。 二、县域金融“瓶颈”形成原因分析 （一）金融机构经营方式转化上对县域经济重视 不够。近年来，我国的金融体制改革和金融机构的经 营方式转化上对县域金融重视不够。１９９７年东南亚 金融危机以后，国家对金融业的发展非常重视，反复 强调：金融是现代经济的重要关口；金融安全是国家 经济安全的重心，是当前经济工作的重中之重。随 后，金融改革的步伐加快，重心是降低金融风险，高度 强调金融安全，系统推进银行系统改革，整顿规范资本 市场。应该肯定，这些改革奠定了我国的金融业国际 化发展的基础格局。但一个重大的缺陷是在改革思路 上对县域金融与县域经济发展问题重视不够，针对促 进县域金融发展的改革举措很少。十六届三中全会强 调：“解决‘三农’问题是党工作的重中之重”，也对农村 信用社及农村金融体制改革提出一些意见，但金融系 统对县域金融与县域经济如何协调发展问题却一直没 有明确的措施，时至今日，有关县域金融体制改革的方 案还未出台，县域金融与县域经济发展问题仍没有摆 到应有的位置。 我国县域以产权分散为特征的农村经济和中小 型企业对融资有着独特的要求，对信贷资金的使用量 少但频率高，并且要求服务简单快捷，而目前我国金 融业显然缺乏与之相对应的服务层次。 四大国有商业银行一级法人体制在客观上造成 维普资讯 http://www.cqvip.com 了新的信贷集中倾向，对县域经济存在歧视和偏见， 认为投入产出比例不高且风险大，近几年来接二连三 现萎缩趋势，出现了银行业“难贷款”和县域中小型企 业“贷款难”的矛盾。另外，县域金融体系中货币政策 工具运用过于单一，影响央行货币政策在县域的传 导。１９９８年以来，国家实行稳健的货币政策，中国人 民银行先后运用多种货币政策工具，意在扩大内需， 地撤并机构、收缩业务、裁减人员，许多银行整体退出 县级金融市场。本来农业银行一直是支持农村经济 的主体，并积累了丰富的经验。在支持农业产业化的 过程中，应该发挥更大的作用。但实际情况是：农业 拉动经济增长，但到市县一级人民银行能够运用的货 币政策工具却只有再贴现、再贷款、存款准备金、窗口 指导等，这些货币政策工具对县域的货币供应量和资 银行无视这种农村经济转型的巨量资金需求，从农村 经济中大量退出，导致县农行大额亏损。据一项调查 样本的数据显示，到２００１年１０月末，样本县农业银行 的不良贷款率已达８２．５４％，其中双呆贷款占不良贷款 的比重占到了７９．５％，缺乏准确的市场定位是造成巨 额亏损的原因之一。同时由于农信社的资金实力相对 弱小，对农业银行退出的阵地无法占领，形成资金需求 的空白ｏ［２］７ 。目前我国仅有的十几家中小银行，资金 总量少，营业网点不多，为了节约成本，都采取集中经 营策略，基本上都定位于大中城市，根本无法顾及县域 经济发展的要求。 从金融机构的业务运作来看，在县域经济的贷款 市场上，商业金融机构和政策性金融机构的贷款投放 明显减少，合作金融机构的贷款投放后劲不足。农业 发展银行作为国家的政策性银行，仅承担农村粮食收 购贷款业务，业务单一，服务县域经济的功能缺陷明 显；自１９９８年３月起，为了配合粮食收购体制的改 革，实现收购资金的封闭运行，农业发展银行将农业 开放、扶贫等专项贷款以及粮棉企业加工和附营业务 贷款划转到了有关商业银行，开始专营农副产品收购 资金的供应和管理工作。随着粮棉购销市场化进程 加快，粮棉流通领域政策性经营空间缩小，农业发展 银行粮棉收购贷款业务量出现大幅下降，但县域经济 发展亟需政策扶持的农业开发、农业技术进步及农村 基础设施建设却得不到应有的政策性金融支 持。 们 （二）金融管理体制改革滞后，导致央行货币政策 在县域传导不畅。为了适应金融国际化竞争的要求， 我国的金融管理体制近年来进行了大幅度的改革，尤 其是银行业，但分支机构的设置仍然依据行政区级， 导致货币政策到达县级基层商业银行的路径过长，环 节太多，信息容易失真，影响央行的货币政策传导效 果，造成在县域金融体系中央行货币政策的执行与银 行经营之间的明显矛盾。货币政策强调金融机构要 加大信贷投放力度，支持农业产业化、支持中小型企 业发展等。但银行经营上强调“零风险”，严格信贷资 质标准，在操作上强化信贷责任管理，这就形成县域 金融活动中的一个奇怪现象：一方面银行业的各项存 款在不断增加，资金实力在增强，但是贷款却持续呈 金的流量流向影响甚微，远不足以支持县域经济的结 构调整和快速发展。同时由于县域微观基础的制约， 人民银行货币政策工具很难实施，比如人民银行的 “窗口指导”因县级国有商业银行机构基本无贷款权 而成一纸空文。诸如此类造成货币政策在县域金融 体系传导过程中受到严重的阻碍。还有，县域金融机 构的巨额不良资产造成其运行质量低下、市场定位不 准确，对中央银行适度收紧或放松银根的政策措施反 应不灵敏。特别是欠发达地区商业银行基层机构经 过多层传导，对货币政策措施更是反应迟滞，不能同 步顺应中央银行的政策引导，使货币政策在微观操作 过程中受到阻力，运用货币政策工具调节经济作用力 度有限，弱化了中央银行货币政策调控的效果。最 后，高效率的货币政策传导有赖于良好的微观经济基 础，即金融机构和企业自主经营、自负盈亏，并以利润 最大化为经营目标，有赖于工具多样化且具有高度流 动性的金融市场，利率水平由市场供求关系决定等。 但这些条件，目前在我国还不具备或不完全具备，货 币政策传导的微观机制不健全，货币政策对经济过程 的渗透能力减弱，在欠发达地区尤其如此。欠发达地 区农业比重较大，农业作为投资大、自然灾害多和利 润率低的弱质产业，除了靠农户自身的微薄积累以 外，其融资渠道和融资能力极其有限，使农业扩大再 生产的规模受到限制，也使货币政策对县域经济结构 调整的影响难以发挥作用。 ” （三）国有商业银行信贷功能退化，严重削弱了对 县域经济发展的支持力度。近年来，为了应对加人世 贸的挑战和防范金融危机，国有商业银行进行了重大 的改革，强化统一法人制度，精简机构，重点撤并县级 支行及其所属网点机构，收缩和压减基层商业银行的 贷款审批权，“撤离农村，拓展城市”，导致县域金融机 构大大减少，对县域经济的发展带来直接的负面影 响。１９９９—２００２年４年间，四大国有商业银行撤并县 及以下分支机构３万多个，出现了明显的金融服务城 市化倾向。目前工、农、中、建四家县级国有商业银 行，信贷资金管理模式都是只有贷款申报权，而无审 批权，每笔贷款都必须报地市分行和省分行审批。只 维普资讯 http://www.cqvip.com 是保留部分小额存单质押贷款权。各家银行每年都 下达了压贷计划，原则上当年不新增贷款，或者只收 对县域金融业税收优惠支持和对其业务拓展扶植、金 融机构市场准人支持等，特别是对作为“农村金融主 力军”的农村信用社要有针对性的政策支持。但长期 以来国家对县域金融的政策带有“歧视”性，使县域金 融的发展受到政策制约。比如，上个世纪９Ｏ年代国 家实施“保值储蓄”政策，保值补贴由国家财政支付， 不贷。同时实行严格的贷款授权授信制度和贷款责 任终身追究制。县级商业银行撤并、降格后，其实力 大为削弱。这种强调“零风险”的“唯安全”导向的金 融体制改革使县域金融机构与地方经济的联系逐渐淡 化，为地方经济服务的意识逐步减弱，工作由主动变为 国有商业银行支付给储户的保值补贴都由财政出资， 而农村信用社的“保值补贴”却由信用社自理，给信用 被动，金融服务的效率也随着降低。而且基层商业银 行信贷管理权限的上收，导致实际操作过程中的责、 权、利严重脱节，只对贷款负责，形成基层银行普遍的 “惧贷”心理。直接造成绝大多数县域企业被排斥在信 贷服务大门之外。以湖北省为例，据统计，２００２年湖北 省金融机构新增贷款５０４．７亿元，投向中小企业的贷款 为１３．６亿元，仅占２．６９％。其中黄冈市金融机构在 １９９８年以前每年要增加贷款２１亿多元，１９９９年到２００１ 年年均增加贷款７．６亿元，减少三分之二。 本来就 严重缺乏的资金再大幅度减少，直接损害县域经济发 展的资金需求。另外，这种体制也造成县域企业贷款 审批程序过多，审批时间过长。目前县域金融机构的 一笔贷款审批约需２—３个月，甚至更长，严重影响了 企业正常、合理的资金需要，损害了县域企业的生产和 经营效益。 （四）国家产业政策的影响。目前我国县域经济 整体落后，经济发展水平低，企业规模小，银行单个贷 款成本高、风险大，确实让银行“难贷款”。加之县域 经济担保机制不健全，增加了银行贷款的难度。如果 国家产业发展政策对县域经济有所倾斜，还可以弥补 县域经济发展在信贷融资方面的某些缺陷。近年来， 国家强调要素市场和高科技建设，大量信贷资金向重 点地区、重点企业和大项目、大工程倾斜，国有商业银 行为支持国有企业改革和规避金融风险，在资金核算 与风险控制方面，提出培育“双大”客户战略，忽视和 放弃对县域中小企业的信贷支持。与大企业相比，中 小企业资金筹措空间相对狭小，在融资方面处于弱势 地位。一些与国家重点企业争原料、争能源的小工业 和加工企业，在县市是税收大户，从县域经济角度看， 可能很重要，但从国家产业政策上讲，却是商业银行 需要退出的企业。县（市）企业无论是从规模还是效 益上，不仅难以享受国家产业政策的优惠，反而受到 种种限制。金融作为经济的血液在县域经济结构调 整中因受产业政策限制而被梗阻，一些较好的项目因 规模较小而批不下来，一些有市场、有效益的中小企 业因得不到有效的金融支持而前景黯淡。 从实际情况讲，我国县域经济和县域金融的发展 更需要国家政策支持，包括产业政策、金融政策以及 社发展造成了很大负担；目前国家对农村信用社的税 收优惠政策被取消了，农村信用社的存款准备金比率 与大商业银行一样，可是农村信用社规模小、资金力 量薄弱，而且职能独特责任重大。同时，金融管理部 门对农村信用社业务创新、县域非正式金融机构的市 场准人要求苛刻。这无疑给县域金融和县域经济发 展造成极为不利的影响。 （五）金融企业本身素质限制也是导致县域金融 服务滞后的重要原因。我国金融企业的不良资产远 高于国际正常水平，这对我国金融业的国际竞争带来 巨大压力。特别是加入ＷＴＯ后境外金融机构开始在 沿海城市营业，对我国金融企业冲击很大。可以说， 目前我国金融业还处于适应国际化运作的水平上，国 际金融环境瞬息万变、动荡不安，金融衍生工具层出 不穷，使我国金融企业疲于应付，没有精力来认真研 究县域金融服务问题。加之目前县域金融机构信贷 资产质量普遍不高，不良贷款率远高于全国平均水 平，虽然经过前几年的核呆、剥离，消化了一定的不良 资产，但仍存在居高不下的状况，致使许多县域金融 机构亏损严重。而产生不良贷款的制度因素与经营 环境没有得到根本改善，原有贷款可能进一步恶化， 新增贷款的质量仍然没有保障。各县域金融机构很 难放开手脚拓展信贷营销，造成县域金融支持经济发 展的后劲不足。 作为直接服务于“三农”的农村信用社，目前在运 营机制上问题重重：一是历史包袱沉重，风险较大，到 ２００２年底，全国农村信用社不良贷款５１４７亿元，占贷 款总额的３７％；二是资本金严重不足，产权不明晰，法 人治理结构不完善，管理责任不落实，自我管理、自我 发展的机制没有形成；三是服务方式、服务手段落后。 这使得农村信用社在支农服务的广度上和深度上都 难以发挥更大作用。就是目前深受农民欢迎的农户 小额信用贷款，多数农村信用社也都是靠人民银行再 贷款支持来发放的。 （六）县域社会信用环境差，导致银企关系紧张， 严重影响了县域金融业稳健运行和对县域经济的支 持力度。县域经济在国民经济中处于弱势地位，难以 维普资讯 http://www.cqvip.com 形成信贷吸附力。县域中小企业与农村经济组织普 遍存在规模小，底子薄，经营效益不稳定等特征，就产 业构成来看，绝大部分中小企业的产品仍集中在传统 制造业及简单加工业，附加值低，产品的市场饱和度 高，市场竞争能力不强，一旦市场有变，易产生违约风 险，导致信贷沉淀。同时县域中小企业信息不透明， 银企之间缺乏诚信基础，市场化运行范式无法有效地 建立起来。如果信用环境再受到质疑，那么县域金融 业的发展就失去了基本的基础。实际情况是目前县 域社会信用观念淡薄、信用状况恶化、企业逃废金融 债务的现象十分严重，已经成为影响金融业稳健运行 的不容忽视的问题。随着市场经济发展，金融信用约 束越来越强，金融债权要求不折不扣地履行。目前县 域社会信用环境恶化集中表现在以下几个方面：一是 拖欠银行贷款，不少企业认为贷款是国家的资金，可 以用而不还；二是少数效益好的企业也加入到不讲信 用的行列中来，本来企业生产经营情况很好，为了逃 避还贷付息，则采取种种方式予以回避；三是借企业 改革、改制之机，行逃、废、赖、悬空债务之实，使银行 信贷资金大量沉淀。四是法制保障不强。法律是维 护社会秩序和保障合法权益的手段，但欠发达地区县 域经济中大量社会问题如工人下岗和政府操纵行为 较为突出，银行的法制保障较为软弱，政府更多的是 关心放款，甚少关心贷款能否收回，在一定程度上助 长了企业逃废债行为。这些严重挫伤了金融机构放 贷的积极性，加剧了银行的“惧贷”心理。 ” 县域经 济运行中的这种信用软约束滋生的道德风险，严重弱 化了金融对县域经济的扩张动力。县域经济中中小 企业资金需求受到遏制的一个重要原因是自身经营 的不规范。很多企业还处于资本积累阶段，具有典型 的手工作坊的特征，基本没有会计账册，财务报表随 意更改，银行在考察企业时没有真实的财务依据，无 法做到对企业真实经营状况的把握，这种信息的严重 不对称是银行慎贷的重要原因。 三、完善县域金融服务体系的有关思考 （一）金融业转制和发展战略上必须高度重视县 域经济。金融业要树立为县域经济发展服务的意识， 努力提高服务水平。县域经济是我国国民经济的重 要基础，是建设全面小康社会的基本载体。金融业壮 大县域经济服务，就是在壮大我国的国民经济基础， 就是在为最广泛的中国国民服务，就是在为国家“固 本强基”。同时，县域经济也是我国民族金融业发展 壮大的重要战略支撑。县域经济发展落后，使民族金 融业在国际化竞争中失去广阔的国内市场支持。完 善县域金融服务体系并努力提高服务水平，是民族金 融业在未来国际化竞争中率先取得国内后备支持的 战略举措。 首先，金融机构要在目前县域经济转型过程中找 到自己生存和发展的立足点。找准定位，确定信心。 要研究社区、研究客户、研究市场、研究自我，从中发 现自身取向。同时加快不良贷款降比进程，实施量化 考核，做好对不良贷款监管台账的登记、监测和管理， 争取有效地降低不良贷款比例，使金融机构有充裕的 资金实力来发放贷款，促进县域经济良性循环。其 次，要破除不切实际的贷款“零风险”意识，进一步建 立健全贷款风险约束机制与创造优质信贷资产激励 机制相统一的信贷管理体制。既要考核存量和新增 贷款中的不良贷款比例，也要考核活化贷款比例和创 造优质贷款比例，并制定合理的奖惩办法，通过利益 驱动贷款责任，促进新增贷款与经济增长点的结合， 以少量投入带动存量盘活，为地方经济建设提供强大 的资金动力。最后，要加快县域金融新业务的发展， 向业务创新要效益。一是资产向多元化经营发展，改 变以往以贷为主的业务收益，将资产转变为信贷、标 据、动产和不动产等多种形式，优化组合，获得最佳效 益。二是拓展业务范围，走传统业务与新业务并重的 发展路子，积极开拓中间业务，增加银行的经营效益， 吸收更多的客户，取得服务客户、联系客户和稳定客 户的作用。三是可以建立由县域人民银行牵头，各商 业银行参加的资金结算、清算中心，彻底改变小联行、 多中心、多环节的相互分割的格局，为资金在企业、行 业、地区间的流转打开通道。要大力推广新型的结算 工具，加快电子化进程，减少资金在途时间；同时严格 结算纪律，拆除人为障碍，提高资金周转速度。借助 现代科学技术，开办并推广信用卡、支票卡等银行卡 的使用。突破资金流动的时间与空间限制，提高资金 运用效率。四是搞好金融产品的创新。适应发展需 要不断开发创新金融产品是商业银行服务县域经济 提高经营效益的有效途径。 ¨∞ （二）完善县域金融服务体系。目前，建立和完善 促进县域经济发展的金融服务体系既涉及到国家宏 观政策层面，也涉及到地方和银行的利益调整，同时 也要考虑整个社会环境的变化与承受。可以说，建立 和完善适应县域经济发展的县域金融服务体系是一 个全新的系统工程，涉及到对原有金融机构的整合和 新机构的设立，是一种金融组织制度和金融组织形式 的创新。只有政府、银行、企业和社会各个方面共同 配合、协调运作、深化改革，县域金融服务体系才能够 有效建立和完善。重构后的县域金融组织架构，应该 维普资讯 http://www.cqvip.com 是包括国有商业银行、地方商业银行、农业政策性银 行、农村信用合作社和其他非银行金融机构有机组合 的完善体系。 首先，充分发挥人民银行在金融市场 退出中的作用，合理设置金融机构。金融机构的数量 国有商业银行改革过度偏离农村的倾向，正确处理机 构改革与支持县域经济的关系。遏制农业银行的机 构、业务收缩，农业银行应在县域范围内保留相当的 机构，应坚持“三农”服务方向，真正发挥为“三农”服 务的“农业”银行职能作用。工、中、建三家国有商业 和规模直接反映了其信贷和金融服务的能力。人民 银行在批准这种小区域性的金融机构的进入和退出 银行，在经济发达的县域还应保留县级分支机构，在 经济欠发达的县域可使其县级机构降格为分理处，但 不宜全部撤离。二是全面推进农村信用社改革，按照 “明晰产权关系，强化约束机制，增强服务功能，国家 适当扶持，地方政府负责”的原则，根据不同地区经济 发展实际采取不同模式，适合搞股份制的搞股份制， 时，应根据当地经济发展的现状、经济发展对资金的 需求数量、政府融资和经济主体自身筹集资金的能 力，按照成本和收益的原则，综合考虑县域中应该具 有的金融机构数量和规模，而不能单纯采用审慎性原 则。对于不顾县域经济强烈的资金需求而申请撤消 分支机构的银行，人民银行可以不给予批准，这能够 适合搞合作制的搞合作制。国家要落实扶持政策，解 决信用社发展中遗留的“历史包袱”，增强信用社的实 力。三是强化拓宽农业发展银行的职能，在保障国家 粮食安全、支持农业产业化的职能基础上，有针对性地 从市场的退出限制上使银行正视自身发展的处境，推 动银行在县域内向现存的经济主体要效益，改革和完 善信贷管理体制，满足当地的资金需求。农业银行应 该重新审视自己的定位，借助于积累的多年的农村金 融经营经验和良好的结算渠道，在支持农业产业化和 农村个体私营经济中起到主力军的作用。｜２ 一。其次， 支持农村城镇化建设，工业化水平高的县域可将农业 发展银行改组为土地抵押银行或不动产抵押银行，通 过发行土地债券和城镇建设债券，促进土地流转和农 完善政策性银行和中小金融服务体系。中小企业和 农业是县域经济的两大核心，其金融需求不是大型商 业银行的服务方向，而应由政策性银行和中小型金融 村城镇建设。四是建立县域储蓄转化为投资的机制。 体现公平竞争的原则，在开放邮储自主运用资金渠道 的同时，把邮储在人民银行的存款利率降到与其他金 融机构相同的水平，让平等的市场利率约束邮政储蓄 机构来满足。中小企业和农户属于小客户，小客户的 信息相对不透明，因此对小客户金融服务的前提是基 于长期的业务关系，相对而言，小银行拥有密集的地 的吸储行为。建立邮政储蓄资金按一定比例通过再贷 款的形式返还县级使用制度，邮政储蓄自主运用的资 金也可以购买国债或者购买政策性金融债券，特别是 购买农业发展银行的债券，把农村资金运用到农业、农 村，即把县域机构的存款资源转化为当地经济发展的 资源。中央银行应适当增加对经济欠发达地区的人民 区信息，管理简单，易于处理小客户难以量化的软信 息，因此具有比较优势。从产业组织角度和县域经济 发展实际，可考虑在国有商业银行从县域经济退出的 过程中，在剥离国有商业银行分支机构的基础上，组 建各种经济成份参与的小型商业银行，形成小型商业 银行和农村信用社并存的农村金融架构。ｌ２ 一。 根据我国目前县域经济发展的不均衡性，金融机 银行再贷款额度，增加再贷款种类，延长再贷款期限， 用于扶持和引导县域内金融机构增加投入，拓展信贷 市场。拓宽县域金融机构服务项目范围。 构要采取差异化的服务策略。发达县域的资金需求 集中在农业产业化经营龙头企业、大型经济组织和农 其次，建立健全县域非银行金融服务体系。一是 开拓农村保险市场，建立农业保险机构；二是培育县 业的研发、良种培育、生产服务等领域，商业银行应成 为相应的资金服务的主体；欠发达县域的产业结构处 在调整期、贷款需求主要集中在农户的生产经营领 域，农村信用社发挥主要作用；工业化水平较高的县 域，农业发展银行要发挥其政策性作用，支持城镇化、 信息化以及大型农产品的流通和农产品深加工。 （三）深化县域金融体制改革，增加信贷资金投 域资本市场，建立证券投资机构、租赁机构和信托投 资机构等，以满足县域经济发展中多样化金融需 求。Ｉ６』１ 三是允许县（市）按照市场经济要求，建立为 县域企业服务的区域性资本市场。鼓励企业向社会 融资或自我融资，包括发行债券、股份制改造募集资 金、海外融资、设立共同投资资金等，为县域企业提供 更多的融资渠道。四是规范引导民间借贷。加强对 非正式金融组织的规范和引导，建立新型合作金融组 入，防止县域资金外流。深化县域金融体制改革，首 先必须处理好银行系统的职能关系，理顺商业银行、 政策性银行、农村信用社和邮政储蓄的资金关系，这 样才能形成县域资金的良性循环机制，增加信贷资金 的投入效益。一是合理推进国有商业银行改革，纠正 织，把“地下金融”合法化。五是逐步推进其他金融服 务项目发展，可以增加教育、汽车、住房、打工人员路 费等项信贷业务，还可以在条件成熟的情况下开展信 托业务、租赁业务、代理融通业务、现金管理业务等， 维普资讯 http://www.cqvip.com 以充分利用现有金融机构的资金、信息和人力资源， 增加金融机构的盈利能力。 （四）完善县域金融政策支持体系。基于县域经 济在国民经济体系中的重要和特殊地位，在现代化进 程中，国家财政和金融的全面支持是必不可少的。完 善县域金融政策支持体系，既是壮大县域经济的迫切 要求，也是推进现代化建设实现全面小康的基本要 求，更是国民经济可持续发展的基础要求。首先是要 采取宽松的财政政策引导，利用优惠税收政策吸引金 融机构扩大对县域经济的投入，并增加对贫困地区的 财政支出。其次是政府要充分认识到中小企业在实 现就业目标中的作用，将中小企业的发展纳入经济发 展规划之中。成立专门的中小企业管理机构，研究适 合不同区域的发展思路，探索新的融资方式。再次是 大力发展各类中小企业贷款担保机构、贷款保险机构 和其它中介机构。企业与担保公司签订协议，并参加 保险，从而分散风险。另外，实施有区别的区域性货 币政策。中央银行在制定宏观货币政策的同时，要充 分考虑到我国东部沿海地区和中西部经济的巨大差 异性。要充分利用存款准备金、再贷款、利率等货币 政策工具对区域经济进行资金调节。最后，应对全国 性商业银行，包括将要建立的外资银行采取强制性的 法律规定，每年必须对经济不发达地区投入一定数额 的资金，以满足其信贷需求，并由监管当局记录在案， 进行日常监管。［５］１９ 县域是我国农业发展的地域依托。农业既是基 础产业，也是公认的弱质产业，受天灾影响较大，风险 也大，政策性金融是扶植农业的重要形式。我国农业 和农村经济结构调整完全由市场自发配置资源难以 完成，必须有政府的政策支持、引导和推动。关系农 业和农村经济结构调整的项目，如农业开发、技术进 步及基础设施建设等，多半是社会效益高而经济效益 低的项目。这类项目资金需求量大、期限长、回收慢、 风险大，商业金融机构不愿意介入，必须依靠政策性 金融。根据《国务院关于农村金融体制改革的决定》 确定的指导思想，针对现有农村金融体系中存在的突 出问题，对政策性金融、商业金融、农村信用社重新进 行功能定位和调整，建立起合理有效的运行机制，强 化农村金融体系的整体功能，形成支持农业和农村经 济发展的合力。强化政策性银行的支农职能：一是统 一对政策性银行经营目标的认识。政策性银行体现 政府经济政策取向，按贷得出、收得回的金融方式运 行，不以盈利为目的，不能与商业金融竞争。凡是商 业银行愿意放款的项目，政策性银行要退出。凡商业 银行不愿做、但能收回本金的项目，政策性银行必须 去做。政策性银行的职能必须以立法的形式确认。 二是严格政策性银行的预算管理和考核，尽可能地降 低运行成本。要求政策性银行坚持不以盈利为目的、 坚持不与商业银行竞争的宗旨，在财务预算中要有所 体现。对政策性银行的考核要在核定的利差补贴金 额和核定和最高坏账率的前提下，与按商业银行模拟 运行的结果进行比照，以此作为考核依据。…ｍ （五）强化县域社会信用环境建设，为银行信贷 支持和开展多样化金融服务创造良好的社会基础。 在市场经济体制下，建立激励创新的制度规则和适 合投资良性增长的社会信用环境是解决县域融资困 难的基础。高效率的金融运行体系是以健全的微观 基础为依赖的。因此，各级政府必须进一步转换职 能，全面推进企业改革，努力为企业发展营造一个宽 松的体制、政策和服务环境。当前，必须重点作好以 下几个方面的工作：一是健全企业和个人征信体系， 完善银行信贷登记咨询系统，建立企业和个人的信 用档案，增强全社会信用意识。可以在现有信贷登 记系统的基础上，配合工商、税务等部门，评定企业 的信用记录，为银行的信贷审查提供依据；二是要结 合创建金融安全区，广泛开展创建信用企业、信用乡 镇、信用村和信用农户活动，加大对守信企业、村镇 和个人的信贷倾斜；三是由当地政府牵头，完善企业 融资的担保体系，规范担保行为，简化资产评估抵押 审批手续，降低手续费用。四是要严厉打击企业逃 废债行为，规范企业改制和破产程序，对逃废金融债 务企业法人要建立责任追究制度，依法保护金融债 权 【 ］ 参考文献： ［１］吴晓灵．重构农村金融体系支持县域经济发展［Ｊ］．中国金 融，２００３（１Ｏ）． ［２］中国人民银行济南分行《济南金融》编辑部课题组．金融资 源配置与县域经济发展的实证研究［Ｊ］．金融研究，２００２（６）． ［３］骆波．农村信贷资金问题研究［Ｊ］．金融理论与实务，２００２ （３）． ［４］徐志勇．县域经济的结构调整与金融支持问题［Ｊ］．理论月 刊．２００３（３）． ［５］涂湘儒．构筑县域经济发展的金融平台［Ｊ］．武汉金融，２００４ （２）． ［６］蔡则祥．县域经济发展中的金融支持问题研究［Ｊ］．发展研 究，２００３（７）． 责任编辑：廖承红
